Di quali informazioni hai bisogno per valutare appieno la liquidità?

Sia il rapporto corrente che il rapporto rapido forniscono misure dirette della liquidità, che riflette la capacità di un'azienda di utilizzare attività correnti come contanti, inventario e crediti per soddisfare gli obblighi a breve termine. Tuttavia, per valutare con maggiore precisione la capacità di una società di pagare le proprie passività correnti alla scadenza, è necessario eseguire un'analisi completa della liquidità utilizzando un budget di cassa.

Liquidità

La solidità finanziaria di un'azienda, o la probabilità che un'azienda rimanga un'operazione redditizia, si riflette nella liquidità dell'azienda. La liquidità è misurata in termini di rapporto tra le attività liquide o correnti della società e le sue passività correnti. La sufficienza delle attività correnti di un'impresa per far fronte alle sue passività correnti è importante per i creditori che cercano la garanzia della probabilità di un pagamento tempestivo per i beni e servizi forniti. A loro volta, gli investitori cercano conferma che un'azienda disponga di liquidità sufficienti per continuare le operazioni nonostante possibili flessioni aziendali.

Attività correnti e passività correnti

Le attività correnti includono contanti, conti attivi, titoli da ricevere o altre attività, come titoli negoziabili, che sono negoziati in un mercato attivo e prontamente convertiti in contanti. Le passività correnti sono quelle estinte dalle attività correnti o dalla creazione di una nuova passività entro il periodo fiscale in corso. Le passività correnti includono i debiti e le spese maturate come le spese per utenze e assicurazioni.

Budget di cassa

Il budget di cassa prevede i flussi di cassa in entrata e in uscita di un'azienda per un determinato periodo di tempo come un giorno, un mese o un anno fiscale. Nella maggior parte dei casi, un'azienda genera budget di cassa mensili per l'anno fiscale in corso e utilizza i budget per scopi di pianificazione annuale. A sua volta, un budget di cassa giornaliero viene creato all'inizio di ogni mese per creare un'immagine dei flussi di cassa quotidiani a supporto delle operazioni aziendali quotidiane. I bilanci precedenti e le ipotesi di gestione forniscono input per la previsione delle attività e passività correnti riflesse nei budget di cassa mensili e giornalieri correnti.

Budget mensile di cassa

Eugene Brigham descrive la creazione di un budget di cassa in "Fondamenti di gestione finanziaria" come una questione di stima dei ricavi e delle spese per un periodo fiscale e quindi determinare se tali elementi portano a un guadagno o una perdita di cassa netta. Ad esempio, un budget di cassa mensile richiede che le vendite del mese siano previste e assegnate ai giorni in cui verranno raccolti i ricavi delle vendite o gli incassi. Gli acquisti e le spese sono anche stimati e allocati ai giorni in cui saranno effettuati i pagamenti in contanti per i relativi materiali, manodopera, locazioni, tasse, spese in conto capitale e altre voci di spesa. I pagamenti in contanti vengono quindi sottratti dagli incassi per ottenere l'utile o la perdita di cassa netta prevista per il mese. Questo guadagno o perdita viene aggiunto o sottratto dal saldo di cassa del mese precedente per prevedere la liquidità disponibile alla fine del mese.


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