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In base ai principi contabili generalmente accettati e al codice fiscale degli Stati Uniti, le società possono scegliere di adottare l'ipotesi del flusso dei costi di inventario FIFO o LIFO. FIFO, che sta per first-in, first-out, presuppone che il costo delle merci che entrano per prime nell'inventario siano le prime ad essere liquidate attraverso il conto del costo delle merci vendute. LIFO, o last-in, first-out, presuppone che l'elemento più recente che entra nell'inventario sia il primo ad essere liquidato. Poiché entrambi i metodi hanno vantaggi e svantaggi, la comprensione di questi punti di forza e di debolezza può aiutarti a scegliere la giusta ipotesi di flusso dei costi per la tua azienda.

Requisiti di legge fiscale

Sebbene sia LIFO che FIFO siano consentiti ai sensi dell'Internal Revenue Code, le leggi fiscali richiedono che se LIFO viene utilizzato a fini fiscali, deve essere utilizzato anche per la rendicontazione finanziaria. Per alcune aziende, questo può rivelarsi problematico. In periodi di aumento dei prezzi, le aziende che utilizzano LIFO riducono al minimo la responsabilità fiscale. Tuttavia, queste società riducono al minimo anche il reddito netto. Ciò potrebbe far sì che un'azienda non riesca a soddisfare un livello minimo di redditività nell'ambito di un patto di prestito o non riesca a soddisfare le previsioni di un analista.

Reporting finanziario internazionale

In molte giurisdizioni estere, LIFO non è un metodo di contabilità consentito per l'inventario. Per un'azienda che sta valutando l'espansione all'estero, ciò potrebbe avere impatti significativi sulla rendicontazione finanziaria. Ad esempio, supponiamo che un'azienda utilizzi LIFO sia a fini contabili che fiscali negli Stati Uniti, ma sta valutando l'espansione in un paese in cui LIFO non è consentito. In questo caso, la società dovrebbe conservare una serie di registrazioni di inventario al fine di riferire su base LIFO per la normativa fiscale statunitense e la rendicontazione finanziaria nazionale e un'altra serie per la rendicontazione internazionale. Questo è ingombrante e costoso.

Livelli LIFO

Man mano che i costi di inventario cambiano, perché ultimo entrato, primo uscito implica anche che il costo dei primi prodotti in entrata è anche il costo degli ultimi prodotti in uscita, si formano i livelli LIFO. I livelli LIFO sono costi di prodotti che non sono mai stati liquidati dall'inventario e sono tenuti a costi anacronistici perché l'azienda non utilizza mai completamente tutto l'inventario a disposizione. Ad esempio, un'azienda che utilizza il metodo LIFO, fondata nel 1900, e che ha sempre a disposizione 100 unità di prodotto, trasporterà quel prodotto al costo nei libri contabili dell'azienda al costo originale del 1900. Poiché il flusso fisico delle merci non deve corrispondere alla contabilità, è possibile creare livelli anche se l'articolo effettivo a cui si riferiscono i record contabili è stato venduto anni fa.

Liquidazione LIFO

Una conseguenza dei problemi di stratificazione LIFO è che quando gli strati vengono liquidati il ​​costo del prodotto dell'azienda viene artificialmente, e talvolta sostanzialmente, abbassato. Questa è un'arma a doppio taglio. L'utile netto aumenta, gonfiando gli utili aziendali, ma questo aumenta anche le spese per le imposte sul reddito. Se le aziende si immergono inaspettatamente in uno strato di costi molto più bassi, le implicazioni fiscali possono essere drastiche.